时空大数据与地理信息 · 行业认知研究报告

NH-IND-2026-0013

时空大数据与地理信息 · 行业认知研究报告

制作日期 2026-09-07　 ·　 数据截止 2026-08-31

关键词时空大数据与地理信息 · 地理信息系统 · 遥感 · 合成孔径雷达 · 高光谱 · 全球卫星导航系统 · 实时动态测量 · 连续运

面向 需要建立行业认知的投资人与产业从业者

回答 这个赛道靠什么赚钱、谁在赚、未来三到五年的变量在哪

不做 不含投资建议、标的评级与目标价

一个被统计口径放大的万亿赛道：谁在赚钱、赚的还是不是数据、下一轮由谁买单

一 · 这不是一个软件行业，而是一个财政支出的下游承包行业。

2024 年全国地理信息产业总产值 8501 亿元，从业单位 24.2 万家（中国地理信息产业协会《中国地理信息产业发展报告

（2025）》，2025-11）——平均每家年产值 351 万元。这是一个由几十万家十几人规模的公司承接政府测绘与信息化工

程构成的行业，不是一个由软件许可费构成的行业。

二 · 行业增速已完成三级台阶下滑，而统计口径正在反向放大规模。

中国地理信息产业协会口径：近十年复合增速 11%，近五年 5.6%，2024 年当年 4.8%（同上，中国地理信息产业协会

《中国地理信息产业发展报告（2025）》）。中国卫星导航定位协会口径：该协会 2026 年首次把研究范围从“卫星导航

与位置服务产业”扩展为“北斗时空产业”，账面产值从 5758 亿元（2024）跳到 13323 亿元（2025），而同一份白皮

书里可比口径的增速是 9.24%（中国卫星导航定位协会《2025 中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》2025-05-18、

《2026 中国北斗时空产业发展白皮书》2026-05-18）。两把尺子量的不是同一块地——拿换口径前后的两个数算增速，

得到的翻倍是假象。

三 · 赚钱的不是数据，是设备与订阅；不是国内，是海外。

2025 年，以高精度测量装备为主业的华测导航海外收入 12.67 亿元、占比 34.26%，海外毛利率 76.56%、国内

52.85%，全年归母净利润 6.85 亿元（《华测导航 2025 年年度报告》，2026-04 披露）。同期以政府项目为主的几家同

行，净利率在 1%–3% 之间，其中一家净资产已经转负。

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四 · 技术制高点与利润池不在同一个地方。

地理信息系统基础平台软件是整条链的技术心脏，但它的纯许可收入规模只在十亿元量级；而整个中国 GIS 软件市场约

115.67 亿元（贝哲斯咨询，2024 年口径），仅相当于全行业 8501 亿元产值的 1.4%。掌握平台的人，决定不了利润分

五 · 上游供给爆炸正在把“数据”这件商品变成免费品。

吉林一号星座在轨 117 颗，同等图像每平方公里最低报价 13 元（长光卫星公开口径，2025）；而商业渠道亚米级影像的

挂牌参考价是 100–300 元/平方公里（影像代理商公开价目，2025）——两个数字的采购条件、分辨率与处理级别都不

同，不可直接相减，但落差在数量级上。国家级公共平台天地图日均接口访问量 10 亿次，免费（自然资源部，

2025-12-30）。靠卖影像本身建立的商业模式，正在被自己的上游拆掉。

六 · “去高精地图”不是图商的死刑判决，是降级判决。

华为于 2023 年底解散高精地图团队，其无图方案已覆盖全国近 400 城（公开报道，2025；属本报告证据分档中的第三

档）。而 2025 年四维图新净利润转正，靠的是芯片业务 6.59 亿元、同比增长 16.59%，不是地图（《四维图新 2025 年

年度报告》，2026-04 披露）。图商没有死，但它活成了另一家公司。

七 · 未来三年最大的变量不是 AI，是财政。

2025 年全国用于化债的地方政府债券发行 3.6 万亿元，其中 5000 亿元新增专项债明确用于解决拖欠企业账款，四季度追

加 3000 亿元（《21 世纪经济报道》〈2025 年地方化债债券 3.6 万亿元，2026 年如何有序化债？〉2026-01-08，另见财

政部 2025 年前三季度财政收支情况新闻发布会 2025-10-17；属本报告证据分档中的第三档，未经财政部口径交叉验

证）。这条线决定这个行业的现金流拐点，AI 只决定它的成本结构。

第一章 · 这个行业到底是什么 3

第二章 · 产业链全景：钱在哪一段 5

第三章 · 上游：数据获取，一个正在自我毁灭的环节 7

第四章 · 中游：技术制高点为什么是利润洼地 9

第五章 · 下游：三类客户，三门完全不同的生意 10

第六章 · 钱从哪来、被谁截留：商业模式全拆 13

第七章 · 壁垒：哪些是真的，哪些只是门槛 16

第八章 · 政策、资质与地缘：管制的实际效力 19

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第九章 · 未来三到五年的六个关键变量 21

第十章 · 核心逻辑总结与跟踪清单 24

第十一章 · A 股上市公司环节归位 25

附录 A · 关键术语表 30

附录 B · 主要企业名录（按环节） 31

附录 C · 数据来源清单 31

免责声明 33

第一章 · 这个行业到底是什么

1.1 三个被混为一谈的东西

“时空大数据与地理信息”这个词组，在中文语境里同时指代三样东西。它们的技术基础确实相通，但生意模式、客户、

账期、利润率完全不同。把它们当成一个行业来看，是这个赛道上最大的认知陷阱，也是绝大多数公开研究的错误起点。

【定义 · 地理信息 Geographic Information】

描述地球表面事物“在哪里”的数据，以及处理这类数据的技术体系。传统上以“测绘”为核心：测量地形、绘制地图、

建立坐标基准。它回答的是空间问题。

【定义 · 时空大数据 Spatio-temporal Big Data】

在“在哪里”之上叠加“什么时候”。同一个地块去年是耕地、今年变成了厂房；同一辆车上一秒在这条车道、这一秒在

那条车道。它回答的是空间加时间的变化问题，因此数据量与更新频率的量级远高于传统测绘。

【定义 · 时空智能 / 位置服务 LBS】

把上述数据实时提供给终端设备使用，使其知道自己在哪、周围有什么。北斗定位、手机导航、自动驾驶定位都属于这一

层。它回答的是实时消费问题。

这三层在产业统计中被打包成一个数字。但从生意的角度看，它们分别是三门不同的生意。下面这张表要回答的是“为什

么同一个行业里的公司，财务面貌差异这么大”。

层 本质上是什么生意 谁付钱 收入形态 毛利率区间

地理信息 / 测绘 工程承包 政府部门、国有企业 项目验收后结算 12%–50%

时空大数据平台 软件与系统集成 政府部门、大型企业 项目为主、许可为辅33%–43%

时空智能 / 位置服务器件销售加订阅服务车厂、终端厂商、农户、工程企业出货加年费 25%–61%

毛利率区间是第十一章所列 A 股公司按环节归位后的整体毛利率落区，为全口径（含非地理信息业务）、不是分部毛利率

——因此区间偏宽、段与段之间存在重叠，只能用来看量级，不能用来做环节间的高低排序。这张表说明的是：三层里只

有第三层具备可重复销售的特征，前两层的每一块钱收入都必须重新投一次人力去挣。

1.2 三套互相打架的统计口径

一个准备用数字来判断这个赛道大小的人，会立刻遇到三个互相矛盾的数字。先把它们的关系说清，比引用其中任何一个

口径 最新数值 发布方 它统计的是什么

地理信息产业总产值 8501 亿元（2024）· 预计超

9000 亿元（2025）

中国地理信息产业协

会 / 自然资源部

测绘服务、装备、软件、数据服务、

位置服务的产值合计

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口径 最新数值 发布方 它统计的是什么

卫星导航与位置服务产业总产值5758 亿元（2024） 中国卫星导航定位协

含核心产值 1699 亿元与关联产值

4059 亿元

北斗时空产业总产值 13323 亿元（2025） 中国卫星导航定位协

会 2026 年新启用的扩展口径

三个数字之间有两处必须点破的陷阱。

第一处：8501 亿与 5758 亿高度重叠，不能相加。位置服务、导航终端、时空数据服务同时被两个协会统计。任何把两

者相加得出“万亿赛道”的说法都是重复计算。

第二处，也是更严重的一处：13323 亿元与 5758 亿元不是同一把尺子。中国卫星导航定位协会连续十四年发布《中国卫

星导航与位置服务产业发展白皮书》，2026 年首次将研究范围升级为“北斗时空产业”（协会公开发布，

2026-05-18）。在同一份白皮书里，可比口径的卫星导航产业产值是 6290 亿元，同比增长 9.24%（同上）。

换口径不是造假，但拿换口径前后的两个数字算增速，就是造假。

一个只看到“从 5758 亿到 13323 亿”这两个数字的投资者，会得出这个行业一年翻了一倍多的结论。真实的可比

增速是 9.24%（中国卫星导航定位协会《2026 中国北斗时空产业发展白皮书》，2026-05-18）。这不是细节问

题，这是把一个中速行业误读成爆发性行业的全部原因。

还有一件事必须先点出来：这两个口径给出的景气信号方向是相反的。地信协会口径显示增速已降到 4.8%，导航协会口

径显示 2025 年可比增速 9.24%，接近前者的两倍（前者见《中国地理信息产业发展报告（2025）》，后者见《2026 中

国北斗时空产业发展白皮书》）。

我们的判断：两个口径打架，是因为它们的主体不同——前者以政府测绘工程为主体，后者以导航终端与位

置服务为主体。

这不是两个数字里有一个错了，而是这个赛道内部正在分化：工程在退，终端与订阅在进。用行业总产值增速判

断景气的人，看到的是这两条相反曲线的加权平均，而平均数恰恰会把分化抹平。这条分化是本报告后面各章反

复回到的主线。

本报告后文一律使用地理信息产业总产值（中国地理信息产业协会口径）作为行业规模的主口径，涉及导航定位时单独说

1.3 一个必须先算的数：平均每家企业年产值 351 万元

规模数字容易让人产生错觉，结构数字不会。把三个官方数字放在一起做一次除法，这个行业的真实形态就出来了：

总产值 8501 亿元（2024）